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第十章:外匯詞彙表(二)



C

Cable Transfer – 電匯
從一個中心到另一個中心用電報轉移資金。 現在是銀行間電子資金轉移的同義詞。
Cable
外匯市場中稱呼美元/英鎊的術語。
Call Option – 買入期權
買入期權給予投資者以特定的價格購買股票、股權或期權的權利,但並非義務。
Call – 看漲期權
一種期權,給予持有者在一段固定時間內以特定價格購買標的金融票據的權利。
Capital Account – 資本帳戶
一個國家長期和短期引進和輸出資本的合稱。
Carry – 利率差價
持有融資證券或其它金融工具的利率費用。
Carry-Over Charge – 結轉費用
從一個交割日到另一個交割日儲存商品(或外匯合約)所需的融資費用。
Cash – 現金交易
通常指交易履約日約定結算的外匯交易。 這個術語主要用於北美市場和那些因時區不同而依賴北美市場外匯服務的國家,例如拉丁美洲。
在歐洲和亞洲,現金交易通常被指作當天交易的價值。
Cash and Carry – 現貨和期貨
購買當天的資產和出售此資產的期權。 現貨和期貨可以通過出售資產和買進期權而互相轉換。
Cash Settlement – 現金結算
結算期權合約的程式,其中將支付期權和市場價格之間的現金差異,而不是實際交割。
CBOE
芝加哥期權交易所。
CBOT or CBT – CBOT 或 CBT
芝加哥期貨交易所。
CD
存款證明。
Central Bank – 中央銀行
中央銀行為本國政府和商業銀行提供金融和銀行服務。 它也通過改變利率實施政府的貨幣政策。
印度儲備銀行是印度的中央銀行,扮演維護外匯市場有序的角色,使用各種金融工具,例如準備金率、銀行利率、公開市場操作和道德說服進行干預。
Central Rate – 中心匯率
歐洲貨幣體系 (EMS) 內採用的每種貨幣兌換歐洲貨幣單位 (ECU) 的匯率。 貨幣根據相應浮動區間在中心匯率一定範圍內浮動。
Certificate of Deposit (CD) – 存款證明 (CD)
由一個商業銀行發行的以憑票即付形式作為存款證據的可轉讓存款證明,上面寫著到期價值、到期日和應付利率。 CD 的到期日從幾個星期到幾年不等。
CD 通常可在到期日前只以在二級市場上出售的形式償還,但也可以向發行銀行支付罰金後贖回。
CFTC – 商品期貨交易委員會
商品期貨交易委員會,美國聯邦管理機構,管理包括金融期貨的商品市場中的期貨交易。
CHAPS
清算交易所自動付款系統
Chartist – 圖表專家
圖表專家研究歷史資料的圖形和圖表,以便能找到趨勢並預測未來的趨勢逆轉。 這包括對圖表特定形狀和特點的觀察以得出阻力價位、頭和肩的形狀和被認為指示趨勢逆轉的雙底或雙峰形狀。
CHIPS
紐約清算所清算系統。 (清算所銀行間付款系統)。 多數歐元交易通過這個系統清算和結算。
CIBOR
哥本哈根銀行同業拆借率,是銀行在不安全的基礎上貸出丹麥克朗的利率。 這個利率由丹麥國家銀行(丹麥的中央銀行)基於丹麥銀行家聯合會設置的原則每天計算而來。
Closed Position – 關單價位
一個交易的執行使其對特定貨幣的市場給出零承諾。
Closing Purchase Transaction – 平買入倉交易
購買和已出售期權等同的一個期權,以清算一個頭寸。
CME
芝加哥商品交易所。
Coincident Indicator – 同步指標
一個經濟指標,通常和一般的商業週期一起波動,例如工業生產週期。
Comex
紐約商品交易所。
Commission – 傭金
經紀人向客戶收取的交易代理費用。
Compound Option – 複合期權
以一個期權為基礎的期權,這個基礎期權的日期和價格是固定的。
Confirmation – 確認書
給對方的描述所有交易相關細節的備忘錄。
CPI
居民消費價格指數。 每月對一個已定義消費者商品籃子的價格變化的測量,包括食品、衣物和交通。 不同國家對待租金和抵押貸款使用不同的方法。
Contract Expiration Date – 合約到期日
貨幣必須交割以履行合約條款的日期。
對期權來說,是期權持有人能行使其權利買進或賣出標的金融票據或貨幣的最後一天。
Contract Month – 合約月
如果沒有被清算或在指定日期前售出,一個期權合約到期或可以交割的月份。
Contract – 合約
在未來指定月份購買或出售指定數量的貨幣或期權的協議。(參見遠期合約)
Correspondent Bank – 代理銀行
為一個在相關中心沒有分支機搆的銀行有規律地提供服務的外方銀行,例如協調資金的轉移。 由於美國各州之間銀行服務的限制,這種情況經常在美國國內發生。
Cost of Carry – 持有成本
根據利率平價理論,遠期價格由為了保持頭寸而借貸的成本來決定。
Cost of Living Index – 生活費用指數
廣義上等於零售價格指數或居民消費指數。
Counterparty – 交易對方
執行外匯交易對應的客戶或銀行。
Counterparty Risks – 對手風險
外匯銀行間交易所(外匯市場)工具是客戶和其交易對方之間的頭寸(買權和/或賣權),不同於場內市場的外匯工具,它實際上是由一家金融工具交易關聯於外匯交易的清算機構擔保,並且沒有清算機構的擔保。
因此,當客戶購買一個場外 (OTC) 外匯工具時,它依賴於從其購買工具以履行合約的交易對方。
交易對方不能履行頭寸會導致任何跟進頭寸的先前付款的損失,也會導致交易預期利益的損失。
Country Risk – 國家風險
與政府干預相關的風險(不包括中央銀行干預)。典型事例包括法律和政治事件,如戰爭,或者國內騷亂。
Coupon Value – 票面利率
債券利息的年利率。
Coupon – 息票
(1) 不記名股票上,發行人狀況後面可分離的部分。 可兌換紅利的證明。
(2) 表示固定利息的證券利率。
Cover – 平倉/補進
(1) 結掉一個遠期外匯合約。
(2) 買入已出售的貨幣或證券以結清一個空頭頭寸。
Covered Interest Rate Arbitrage – 拋補利息套利
一種套利方式。借貸貨幣 A,兌換成貨幣 B,然後在貸款期內用貨幣 B 投資,在貸款到期時遠期拋補,投資者從整套交易中獲利。
這個方式基於利率平價理論(一個重要的理論型經濟關係),即一個避險的外國投資恰好等於相同風險投資的國內利率。
當兩個貨幣市場的拋補利率差異為零時,將沒有資金從一個市場向另一個市場轉移的套利刺激。
CPSS
支付和清算系統委員會
爬行盯住匯率體制(可調整盯住)
一種匯率體制,一個國家的匯率“盯住”(也叫固定)另一種貨幣。 官方匯率可隨時改變。
Credit Risk – 信用風險
債務人不償還債務的風險;更具體地說就是交易對方沒有承諾交割的貨幣。
Cross Deal – 交叉交易
一個外匯交易包括了兩種貨幣,但這兩種貨幣都不是基準貨幣。
Cross Hedge – 交叉避險
基於金融工具間的價格同步浮動的觀察,使用金融期貨保值不同但相關的現金工具的方法。
Cross Rate – 交叉利率
兩種貨幣之間的匯率,通常由兩種貨幣各自的匯率構建,因為多數貨幣是對美元報價。
Cross-Trade – 交叉盤
交叉盤交易是買方經紀人和賣方經紀人是同一個人,或買方經紀人和賣方經紀人屬於同一個公司。
Currency – 貨幣
一個國家使用的錢的類型。 可在外匯市場上兌換成其它貨幣,因此每種貨幣對其它貨幣都有一個相對的價值。
Currency Basket – 貨幣籃子
其它貨幣組合在一起相對於一籃子貨幣(例如 ECU 或 SDR)的不同加權。 有時由貨幣系統使用,將貨幣匯率通常固定在加權籃子貨幣上。它是一組選定的貨幣,其加權平均值用來衡量貨幣價值或債務量。貨幣籃子通常用在合約中以防止(或最小化)貨幣浮動造成的風險。
Current Account – 經常帳戶
一個國家出口和進口的國際收支的淨餘額以及單邊轉移,例如援助和移民匯款。 它排除了資本流動。
Current Balance – 經常帳戶餘額
在一段指定時間內,一個國家所有出口(商品加上服務)的價值減去所有進口的價值,等於國際貿易的總和以及帳外餘額加上從國外收到的淨利息、利潤和紅利。
Cycle – 週期
適用于不同等級期權的到期日的組合。

D

Day Order – 當日有效訂單
如果不在指定的日子執行便自動取消的訂單。
Day Trading – 日間交易
日交易是一個從交易開始日到結束日每晚 22:00(GMT 時間)自動續訂的貨幣交易所交易。 交易在下列任一種情況下結束:
1. 您提請中止。
2. 日交易利率達到您預定的止損利率。
3. 交易到達結束日。
只要交易開放,每晚 22:00(GMT 時間)收取續訂費。
Deal Date – 交易日期
約定的交易發生日期。
Deal Ticket – 買賣盤紙
紀錄一個交易基本資訊的主要方法。
Dealer – 交易商
在交易中充當委託人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單, 希望能從中賺取差價( 利 潤)。與之不同的是,經紀人是一個人或公司作為中間人為買賣雙方牽線搭橋而收取傭金。
Declaration Date – 履約日
期權購買者必須告知出售者他願意或不願意行使期權的最後日期或時間。
Deficit – 赤字
貿易餘額、付款餘額或政府預算的不足。
Delivery – 交割
交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。
Delivery Date – 交割日期
合約的到期日,即通過交換貨幣最後清算交易的日期。 這個日期更常用的叫法是到期日。
Delivery Risk – 交割風險
描述當交易對方不能完成己方交易時的術語。 這種風險在店頭市場交易時非常高,沒有交易所作為合約雙方交易的擔保。
Delta – 德爾塔
完全由儲備金的市值支付的權利金價值的變化,參考標的金融票據價值的即時變化,以一個係數的形式表達。
Delta Hedging – 德爾塔避險
期權賣方使用的一種方法,通過與德爾塔成比例地購買或出售標的金融票據,以避免賣出期權的風險暴露。
Delta Spread – 德爾塔套利
一種期權的比率套利,使用相關期權的德爾塔建立的一個中立頭寸以決定避險比率。
Depo
存款
Derivatives – 衍生工具
一個廣義術語,指風險管理工具,如期貨、期權、交換等等。 合約價值的浮動關聯於標的工具或貨幣。 考慮到由銀行和財團造成的大額損失,衍生工具及其控制問題已成為很多爭論的主題。
Desk – 交易室
指交易特定貨幣或其它貨幣的團隊。
Details – 細節
完成一個外匯交易所需要的所有資訊,即名稱、利率、日期和交割點。
Devaluation – 貶值
通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。
Direct Quotation – 直接報價法
報價時以一定單位的外國貨幣折合成若干數額的本國貨幣。
Discount – 貼水
少於即期價格。例如:遠期貼現。
Discount Rate – 貼現率
匯票被貼水的利率。 特指中央銀行準備對金融機構的一些匯票貼現的利率,這是一種緩解資金壓力的手段,更精確的叫法是官方貼現率。
Domestic Rates – 國內利率
適用于本國內存款的利率。 因為稅收和不同的市場活動,在歐洲的歐元存款的價值和面值可能不同。

外匯交易精編戰法