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如何從股票交易轉型到外匯市場

過半的匯市新手都在其他市場中有至少兩年的交易經驗,其中大多數人的經驗又都來自股票市場。本文將講述新手如何運用現有的基本面和技術面分析技術轉型至外匯市場。

基本面與匯市

投資者買入一個公司的股票可以有很多理由,比如新產品的發布,發布盈利報告或者收入增長,資產負債率的改善,或者公司兼並之後增加產業鏈占有環節進而降低成本等等。本質上來講,股票市場總有講不完的故事,炒不盡的題材。

在外匯市場中,我們需要分析的基本面信息類似,並且要稍微簡單,因為匯市中所有的基本面都可以歸結為各貨幣的利率變動,以及利率變動預期。與股票市場中交易公司盈利,收入增長以及資產負債狀況相比,外匯市場中我們是在交易整個宏觀經濟。各國的經濟整體,又可以參考其央行的利率目標。

如果經濟狀況較好,由於物價和服務價格上漲,通脹將會上升。之後,經濟過熱預期將施壓於一國央行,加息預期也由此上升。

如果一輪經濟增長周期開始,一國央行在數年之內連續加息也不會對就業和GDP增長造成負面影響。這種操作是利好本國貨幣的,因為投資者會因為較高的利息而買入該國貨幣。在一國經濟增長初期,很多股票同樣會出現收入和利潤雙增長。

不過,另外一些時候加息對地方經濟來說是利空消息。利息升高,經濟增長也隨之下滑。之後通脹擔憂降溫,央行減息預期隨之抬頭。如果該國降息,出於避險需求或者希望在其他國家或者貨幣中追求更高收益率的投資者將賣出該國貨幣。

所以一國利率高企將利好本國貨幣,同時一國利率下調將利空本國貨幣。較為例外的情況是在風險厭惡時期,該時期高息貨幣將遭到拋售,而避險貨幣如美元將受到支持。

交易技術

華爾街金融傳奇傑西•利弗莫爾說過“耐心是成功的關鍵,而非速度。”

100年前,利弗莫爾如此描述我們如何決定何時進場交易。技術分析就是很好的方法,它指引我們何時入場。技術分析源於價格歷史走勢,又運用於未來價格走勢預測,技術分析以歷史重復為理論基礎,可以為我們決定入場位和出場位提供很大幫助。

對股票交易來說,技術形態包括股價以及交易量。我交易股票就以交易量作為分析的第一要素,量價齊升預期股價看漲。交易量總能幫我捕捉未來股價動向。

對我來講,從股票市場轉入外匯市場最大的不適應就是沒有一個像交易量那樣好用的工具。

正如大家所知,匯市日內交易量是不可靠的,因為沒有統一的交易所。

不過,外匯市場相對於股票市場的優勢就是其交易量,巨大的交易量使得技術分析更加可靠。外匯市場每日交易近4萬億美元,是紐交所交易量的85倍。除此之外,外匯市場交易仍在放大,這意味著更多的投資者開始參與其中。

巨大的交易量意味著在外匯市場中趨勢和技術形態會更加明顯,因為大量的流動性支撐了形態的完成。歸根結底,三角通道,旗形通道,雙底等等都是市場中人性貪婪與恐懼間歇見頂所構築出的奇異樂章。在每天4萬億的流動性的市場中,這些形態將更加穩定。

趨勢線,反轉點,各級支撐阻力線之類可以幫助我們提高判斷趨勢反轉的信號。K線指標如十字星,黎明之星、黃昏之星、射擊之星,吞並形態,錘子形態等也可以幫我們判斷匯價的阻力和支撐。外匯交易者可以依照這些尋找有利的做空或者做多機會。

匯市股市相統一

鑒於匯市24小時連續交易,交易者可以根據基本面來選擇想要交易的品種。人們總是會根據自己的分析,買入強勢貨幣,而賣出弱勢貨幣。這就會加強該貨幣對的趨勢性。

之後交易者就會根據技術分析選擇合適的買點或者賣點,這將提供更多的交易機會。很多投資者在股市中用到的技術指標都可以被運用到外匯市場來,如均線交叉或者突破交易。

一旦交易者確定了買入點賣出點,控制倉位就顯得很重要,在高交易槓桿下最好輕倉操作。我們的收益統計數據顯示,在有效槓桿下,相對於激進者倉位控制較為保守的人的傾向於獲得更多利潤。

鑒於美國股票保證金交易賬戶一般為2倍槓桿,我們建議初次操作外匯市場不要超過2倍槓桿。未來你可以選擇調整槓桿,不過這對於你的風險控制能力是個考驗。

總而言之,選好你想要交易的市場,然後運用槓桿時保持謹慎。

Jeremy Wagner撰寫 孟江濤譯

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